En millions d'euros

 

 

 

2016

 

2015

   

Décembre

 

Septembre(1)

 

Juin(1)

 

Mars(1)

 

Décembre(1)(2)

(1)

Les chiffres de septembre 2016 et avant n'ont pas été retraitées pour la cession d'Acetow et Vinythai.

(2)

Moyenne des trimestres. Les chiffres de septembre 2015 et avant, utilisés pour le calcul de la moyenne, ne sont pas sur base pro forma, c'est-à-dire excluent Cytec.

Stocks

 

a

 

1 672

 

1 754

 

1 753

 

1 761

 

1 867

Créances commerciales

 

b

 

1 621

 

1 728

 

1 730

 

1 664

 

1 615

Autres créances courantes

 

c

 

736

 

666

 

976

 

1 050

 

655

Dettes commerciales

 

d

 

–1 547

 

–1 410

 

–1 414

 

–1 336

 

1 559

Autres passifs courants

 

e

 

–1 085

 

–985

 

–926

 

–999

 

1 021

Fonds de roulement net

 

f = a+b+c-d-e

 

1 396

 

1 753

 

2 119

 

2 140

 

1 557

Chiffre d'affaires

 

g

 

2 933

 

3 048

 

3 053

 

3 052

 

3 109

Chiffre d'affaires trimestriel annualisé

 

h = 4*g

 

11 731

 

12 193

 

12 214

 

12 206

 

12 434

Fonds de roulement net / chiffre d'affaires

 

i = f / h

 

11,9%

 

14,4%

 

17,4%

 

17,5%

 

12,5%

Moyenne de l'année(2)

 

j = µ(T1,T2,T3,T4)

 

15,3%

 

13,4%

Le besoin en fonds de roulement s’est élevé à -75 millions d’euros. Le ratio moyen entre le fonds de roulement net et le chiffre d’affaires sur l’ensemble des trimestres est de 15,3 % contre 13,4 % en 2015 sur une base non retraitée à cause de l’impact des produits à recevoir sur le prix de sortie d’Inovyn au premier semestre de 2016.