En millions d'euros

 

 

 

2017

 

2016

   

décembre 31

 

septembre 30

 

juin 30

 

mars 31

 

décembre 31

(1)

Le périmètre couvert par le chiffre d'affaires correspond au périmètre du fonds de roulement net, c'est-à-dire incluant Polyamide au 30 juin 2017, au 31 mars 2017 et au 31 décembre 2016.

Stocks

 

a

 

1 504

 

1 507

 

1 732

 

1 747

 

1 672

Créances commerciales

 

b

 

1 462

 

1 505

 

1 719

 

1 781

 

1 621

Autres créances courantes

 

c

 

627

 

693

 

671

 

705

 

736

Dettes commerciales

 

d

 

–1 330

 

–1 206

 

–1 475

 

–1 563

 

–1 547

Autres passifs courants

 

e

 

–848

 

–882

 

–804

 

–1 078

 

–1 085

Fonds de roulement net

 

f = a+b+c+d+e

 

1 414

 

1 617

 

1 843

 

1 592

 

1 396

Chiffre d'affaires(1)

 

g

 

2 765

 

2 609

 

3 188

 

3 159

 

2 933

Chiffre d'affaires trimestriel annualisé(1)

 

h = 4*g

 

11 060

 

10 436

 

12 753

 

12 638

 

11 731

Fonds de roulement net/chiffre d'affaires(1)

 

i = f / h

 

12,8%

 

15,5%

 

14,5%

 

12,6%

 

11,9%

Moyenne sur l'année

 

j = µ(Q1,Q2,Q3,Q4)

 

13,8%

 

15,3%

Le besoin en fonds de roulement des activités poursuivies a atteint -160 millions d’euros, dont -140 millions d'euros pour le besoin en fonds de roulement industriel, en ligne avec l’augmentation du chiffre d'affaires. Le ratio moyen du besoin en fonds de roulement rapporté au chiffre d'affaires s'est établi à 13,8 %, soit 1,5 point de pourcentage par rapport aux 15,3 % de 2016 lorsque la contrepartie à recevoir lors de la cession d'Inovyn avait pesé sur le bilan.

Hors reclassification des stocks Polyamides détenus en vue de la vente, les stocks ont augmenté en 2017 pour l'essentiel, afin de répondre à la demande grandissante en polymères à haute performance dans les secteurs de l'automobile et les smart devices, alimentés par des nouvelles capacités. Ils permettent également de fournir un niveau élevé de services aux clients, dans un contexte de reprise sur le marché du pétrole et du gaz non-conventionnels en Amérique du Nord.