TOELICHTING B10 Nettowerkkapitaal
- Index
- 1 TOELICHTING B1 Netto-omzet
- 2 TOELICHTING B2 Onderliggende grondstoffen- en energiekosten
- 3 TOELICHTING B3 Onderliggende EBITDA
- 4 TOELICHTING B4 Onderliggende afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen
- 5 TOELICHTING B5 Onderliggende nettofinancieringskosten
- 6 TOELICHTING B6 Onderliggende belastingen op winst
- 7 TOELICHTING B7 Onderliggende winst van beëindigde bedrijfsactiviteiten
- 8 TOELICHTING B8 Kapitaalinvesteringen
- 9 TOELICHTING B9 Vrije kasstroom
- 10 TOELICHTING B10 Nettowerkkapitaal
- 11 TOELICHTING B11 Onderliggende nettoschuld
- 12 TOELICHTING B12 CFROI
- 13 TOELICHTING B13 Onderzoek & Innovatie
In € miljoen |
|
2017 |
2016 |
|||||||||||
december 31 |
september 30 |
juni 30 |
maart 31 |
december 31 |
||||||||||
|
||||||||||||||
Voorraden |
a |
1.504 |
1.507 |
1.732 |
1.747 |
1.672 |
||||||||
Handelsvorderingen |
b |
1.462 |
1.505 |
1.719 |
1.781 |
1.621 |
||||||||
Overige kortlopende vorderingen |
c |
627 |
693 |
671 |
705 |
736 |
||||||||
Handelsschulden |
d |
–1.330 |
–1.206 |
–1.475 |
–1.563 |
–1.547 |
||||||||
Overige kortlopende verplichtingen |
e |
–848 |
–882 |
–804 |
–1.078 |
–1.085 |
||||||||
Netto werkkapitaal |
f = a+b+c+d+e |
1.414 |
1.617 |
1.843 |
1.592 |
1.396 |
||||||||
Omzet(1) |
g |
2.765 |
2.609 |
3.188 |
3.159 |
2.933 |
||||||||
Kwartaalomzet op jaarbasis(1) |
h = 4*g |
11.060 |
10.436 |
12.753 |
12.638 |
11.731 |
||||||||
Netto werkkapitaal/omzet(1) |
i = f / h |
12,8% |
15,5% |
14,5% |
12,6% |
11,9% |
||||||||
Jaargemiddelde |
j = µ(Q1,Q2,Q3,Q4) |
13,8% |
15,3% |
|||||||||||
De uitstroom van werkkapitaal uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg € -160 miljoen, waarvan € -140 miljoen industrieel werkkapitaal, in lijn met de hogere omzet. De gemiddelde verhouding werkkapitaal/omzet verbeterde gedurende de kwartalen met 1,5 procentpunt tot 13,8%. In 2016 was dit 15,3%, omdat toen de vordering op de Inovyn-transactie op de balans drukte.
Wanneer de herclassificatie naar aangehouden voor verkoop van de Polyamides-voorraden buiten beschouwing wordt gelaten, namen de voorraden in 2017 toe, vooral vanwege de groeiende vraag naar hoogwaardige polymeren in de automobielsector en bij smart devices als gevolg van nieuwe capaciteiten. Ook het hoge dienstverleningsniveau aan klanten vanwege het herstel op de Amerikaanse markt voor schalieolie en gas speelde daarbij een rol.