Tel publié

En millions d’euros

 

 

 

2014

 

2015(1)

 

2016

 

2017

 

2018

(1)

Les chiffres de l’exercice 2015 ne sont pas présentés sur base pro forma, c’est-à-dire excluent Cytec.

(2)

Moyenne des trimestres.

(3)

La dette nette sous-jacente comprend les obligations hybrides perpétuelles, comptabilisées en capitaux propres selon les IFRS.

(4)

Le ratio de levier sous-jacent pour l'exercice 2018 est calculé sur base de l'EBITDA sous-jacent incluant les activités abandonnées de Polyamide. Le ratio de levier sous-jacent pour l'exercice 2017 est calculé sur base de l'EBITDA incluant les activités avandonnées de Acetow et Vinythai et Polyamide. Le ratio de levier sous-jacent pour l'exercice 2016 est calculé sur base de l'EBITDA incluant les activités abandonnées de Acetow et Vinythai. Le ratio de levier sous-jacent pour l'exercice 2015 est calculé sur base de l'EBITDA pro forma sous-jacent, incluant Cytec.

Chiffres du compte de résultat

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Chiffre d’affaires

 

a

 

10 629

 

11 047

 

11 403

 

10 891

 

11 299

Chiffre d’affaires net

 

b

 

10 213

 

10 578

 

10 884

 

10 125

 

10 257

EBITDA sous-jacent

 

c

 

1 783

 

1 955

 

2 284

 

2 230

 

2 230

Marge d’EBITDA sous-jacent

 

d

 

17,5%

 

18,5%

 

21,0%

 

22,0%

 

21,7%

EBIT IFRS

 

e

 

652

 

833

 

962

 

976

 

986

Profit de la période sous-jacent

 

f

 

 

 

 

 

907

 

992

 

1 131

Profit de la période IFRS

 

g

 

13

 

454

 

674

 

1 116

 

897

Profit sous-jacent attribué à Solvay

 

h

 

 

 

680

 

846

 

939

 

1 092

Profit IFRS attribué à Solvay

 

i

 

80

 

406

 

621

 

1 061

 

858

Données de flux de trésorerie récurrents “CFROI”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Investissements

 

j

 

–987

 

–1 037

 

–981

 

–822

 

–833

dont des activités poursuivies

 

k

 

–861

 

–969

 

–929

 

–716

 

–711

Conversion en cash

 

l = (c+k)/c

 

51,7%

 

50,4%

 

59,3%

 

67,9%

 

68,1%

Free cash flow

 

m

 

656

 

387

 

876

 

871

 

989

Free cash flow aux actionnaires Solvay

 

n

 

355

 

132

 

527

 

466

 

725

Chiffres du bilan

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fonds de roulement net

 

o

 

1 101

 

1 557

 

1 396

 

1 414

 

1 550

Net working capital / sales

 

p = µ(o/a)(2)

 

13,5%

 

13,4%

 

15,3%

 

13,8%

 

15,3%

Underlying net debt(3)

 

q = r+s

 

–1 978

 

–6 579

 

–6 556

 

–5 346

 

–5 105

Perpetual hybrid bonds

 

r

 

–1 200

 

–2 200

 

–2 200

 

–2 200

 

–2 500

IFRS net debt

 

s

 

–778

 

–4 379

 

–4 356

 

–3 146

 

–2 605

Total equity

 

t

 

6 778

 

9 668

 

9 956

 

9 752

 

10 624

Equity attributable to non-controlling interests

 

v

 

214

 

245

 

250

 

113

 

117

Perpetual hybrid bonds in equity

 

u

 

1 194

 

2 188

 

2 188

 

2 188

 

2 486

Equity attributable to Solvay share

 

w = t-u-v

 

5 369

 

7 234

 

7 518

 

7 451

 

8 021

Underlying leverage ratio(4)

 

x = -q/c

 

1,11

 

2,82

 

2,60

 

2,17

 

2,01

Other key data

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

CFROI

 

z

 

6,9%

 

6,9%

 

6,3%

 

6,9%

 

6,9%

Recherche & innovation

 

A

 

–287

 

–320

 

–350

 

–325

 

–352

Intensité de recherche & innovation

 

B = -A/b

 

2,8%

 

3,0%

 

3,2%

 

3,2%

 

3,4%

Le tableau ci-dessus présente les données historiques du Groupe publiées à la date de référence. Ces données n’ont pas été affectées par d’éventuels retraitements ultérieurs liés à des changements de périmètre, une évolution des normes IFRS/IAS, etc.

Au cours des périodes de référence, les principaux changements suivants sont intervenus :

  • 2012 :
  • Indupa, les activités chlorovinyles d'Amérique latine, présentées comme abandonnées et actifs disponibles à la vente.
  • 2013 :
  • Activités chlorovinyles européennes présentées comme abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente ;
  • Acquisition de Chemlogics, consolidé à partir du 1 novembre.
  • 2014 :
  • Application de IFRS 11 ;
  • Activités Eco Services présentées comme abandonnées et actifs disponibles à la vente, et cédées le 2 décembre.
  • 2015 :
  • Contribution des activités chlorovinyles européennes à la coentreprise Inovyn (50 % Solvay, 50 % Ineos) le 1er juillet ;
  • Acquisition de 100 % des actions de Cytec Industries Inc. le 9 décembre. Le bilan d’ouverture de Cytec a été entièrement consolidé dans les comptes du groupe Solvay à partir du 31 décembre. Le résultat et les flux de trésorerie de Cytec pour la période du 9 au 31 décembre ne sont pas significatifs, à l’exception des dépenses liées à l’acquisition présentées comme Résultat de gestion et réévaluation de portefeuille. Par conséquent, Cytec n’a pas contribué au résultat net IFRS ou aux flux de trésorerie du Groupe en 2015.
  • 2016 :
  • Cession des parts Solvay dans la coentreprise Inovyn le 7 juillet ;
  • Activités d'Acetow et de Vinythai classées en tant qu’activités abandonnées et actifs disponibles à la vente ;
  • Cession des activités chlorovinyles Indupa en Amérique latine le 27 décembre.
  • 2017 :
  • Transaction sur Vinythai clôturée fin février ;
  • Transaction sur Acetow clôturée fin mai ;
  • Désinvestissement de l'activité Polyamide classifiée en activités abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente fin septembre 2017.
  • 2018:
  • Désinvestissement de l'activité Polyamide toujours classifiée en activités abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente fin septembre 2017.