Solvay
Rapport annuel intégré 2019

 

 

Tel publié

En millions d'euros

 

2015(1)

2016(1)

2017(1)

2018(1)

2019

(1)

Ces données ne sont pas présentées sur une base pro forma, c'est-à-dire en excluant Cytec pour 2015 et les impacts des contrats de location IFRS16 pour 2018.

(2)

Moyenne des trimestres.

(3)

La dette nette sous-jacente comprend les obligations hybrides perpétuelles, comptabilisées en capitaux propres selon les IFRS.

(4)

La dette nette à la fin de la période ne reflétant pas encore le produit net à recevoir lors de la cession d’activités abandonnées, alors que l’EBITDA sous-jacent exclut la contribution des activités abandonnées, l’EBITDA sous-jacent est ajusté pour calculer le ratio de levier. L’EBITDA sous-jacent de Polyamide a été ajouté.

Chiffres du compte de résultat

 

 

 

 

 

 

Chiffre d'affaires

a

11 047

11 403

10 891

11 299

11 227

Chiffre d'affaires net

b

10 578

10 884

10 125

10 257

10 244

EBITDA sous-jacent

c

1 955

2 284

2 230

2 230

2 322

Marge d'EBITDA sous-jacent

d

18,5%

21,0%

22,0%

21,7%

22,7%

EBIT IFRS

e

833

962

976

986

316

Profit de la période sous-jacent

f

 

907

992

1 131

1 113

Profit de la période IFRS

g

454

674

1 116

897

157

Profit sous-jacent attribué à Solvay

h

680

846

939

1 092

1 075

Profit IFRS attribué à Solvay

i

406

621

1 061

858

118

Données de flux de trésorerie récurrents "CFROI"

 

 

 

 

 

 

Investissements

j

–1 037

–981

–822

–833

–967

dont des activités poursuivies

k

–969

–929

–716

–711

–826

Conversion en cash

l = (c+k)/c

50,4%

59,3%

67,9%

68,1%

64,4%

FCF

m

387

876

871

989

1 072

FCF aux actionnaires Solvay

n

132

527

466

725

801

Chiffres du bilan

 

 

 

 

 

 

Fonds de roulement net

o

1 557

1 396

1 414

1 550

1 560

Fonds de roulement net/chiffre d'affaires

p = µ(o/a)(2)

13,4%

15,3%

13,8%

15,3%

16,0%

Dette nette sous-jacente(3)

q = r+s

–6 579

–6 556

–5 346

–5 105

–5 386

Obligations hybrides perpétuelles

r

–2 200

–2 200

–2 200

–2 500

–1 800

Dette nette IFRS

s

–4 379

–4 356

–3 146

–2 605

–3 586

Total des capitaux propres

t

9 668

9 956

9 752

10 624

9 625

Capitaux propres attribués aux participations ne donnant pas le contrôle

v

245

250

113

117

110

Obligation hybrides perpétuelles, dans les capitaux prores

u

2 188

2 188

2 188

2 486

1 789

Capitaux propres attribués à Solvay

w = t-u-v

7 234

7 518

7 451

8 021

7 725

Ratio de levier sous-jacent(4)

x = -q/c

2,82

2,60

2,17

2,01

2,00

Autres chiffres clés

 

 

 

 

 

 

CFROI

z

6,9%

6,3%

6,9%

6,9%

6,5%

Recherche & innovation

A

–320

–350

–325

–352

–336

Intensité de recherche & innovation

B = -A/b

3,0%

3,2%

3,2%

3,4%

3,3%

Le tableau ci-dessus présente les données historiques du Groupe publiées à la date de référence. Ces données n’ont pas été affectées par d’éventuels retraitements ultérieurs liés à des changements de périmètre, une évolution des normes IFRS/IAS, changements dans les définition des APM, etc.

Au cours des périodes de référence, les principaux changements suivants sont intervenus :

  • 2015 :
  • Contribution des activités chlorovinyles européennes à la coentreprise Inovyn (50 % Solvay, 50 % Ineos) le 1er juillet,
  • Acquisition de 100 % des actions de Cytec Industries Inc. le 9 décembre. Le bilan d’ouverture de Cytec a été entièrement consolidé dans les comptes du groupe Solvay à partir du 31 décembre. Le résultat et les flux de trésorerie de Cytec pour la période du 9 au 31 décembre ne sont pas significatifs, à l’exception des dépenses liées à l’acquisition présentées comme Résultat de gestion et réévaluation de portefeuille. Par conséquent, Cytec n’a pas contribué au résultat net IFRS ou aux flux de trésorerie du Groupe en 2015.
  • 2016 :
  • Cession des parts Solvay dans la coentreprise Inovyn le 7 juillet,
  • Activités d’Acetow et de Vinythai classées en tant qu’activités abandonnées et actifs disponibles à la vente,
  • Cession des activités chlorovinyles Indupa en Amérique latine le 27 décembre.
  • 2017 :
  • Transaction sur Vinythai clôturée fin février,
  • Transaction sur Acetow clôturée fin mai,
  • Désinvestissement de l’activité Polyamide classifiée en activités abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente fin septembre.
  • 2018:
  • Désinvestissement de l’activité Polyamide toujours classifiée en activités abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente fin septembre 2017.
  • 2019 :
  • Application de IFRS 16,
  • Désinvestissement de l’activité Polyamide toujours classifiée en activités abandonnées et actifs et passifs disponibles à la vente depuis fin septembre 2017. La transaction a été clôturée le 31 janvier 2020.